上半年工業(yè)經(jīng)濟形勢

2024年上半年，壓縮機行業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境與全國工業(yè)企業(yè)的整體趨勢一致，同時也呈現(xiàn)出其特有的行業(yè)特點。

今年上半年，中國經(jīng)濟總體表現(xiàn)穩(wěn)健，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長5.0%。具體來看，一季度GDP同比增長5.3%，而二季度增長4.7%。第二產(chǎn)業(yè)，包括采礦業(yè)、制造業(yè)（不包括金屬制品、機械和設(shè)備修理業(yè)）、電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)以及建筑業(yè)，增長率為5.8%。

從國家統(tǒng)計局發(fā)布的工業(yè)經(jīng)濟主要指標(biāo)來看，2024年上半年的工業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)呈現(xiàn)波動，恢復(fù)發(fā)展的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，面臨的挑戰(zhàn)依然較多，工業(yè)經(jīng)濟的形勢仍然嚴(yán)峻。

從工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）的角度來看，6月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比降幅有所收窄，但全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比仍下降0.8%。2024年上半年，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格較上年同期下降2.1%，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格下降2.6%。

工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）的下降，一方面反映出國際大宗商品價格的波動，另一方面也表明國內(nèi)工業(yè)產(chǎn)品的市場需求持續(xù)疲軟。這種趨勢不僅影響了企業(yè)的盈利水平，也阻礙了工業(yè)經(jīng)濟的整體復(fù)蘇與發(fā)展。

再從制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）來看，6月份制造業(yè)PMI為49.5%，而在3月和4月短暫回升至臨界點以上后，5月和6月再次降至臨界點以下。中型和小型企業(yè)的PMI分別為49.8%和47.4%。

在制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）的五個分類指數(shù)中，只有生產(chǎn)指數(shù)高于臨界點，而新訂單指數(shù)、原材料庫存指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)和供應(yīng)商配送時間指數(shù)均低于臨界點。這表明制造業(yè)市場需求有所減弱，主要原材料庫存量持續(xù)減少，企業(yè)用工景氣度不高，原材料供應(yīng)商交貨時間有所延長。這些指標(biāo)的下滑給制造業(yè)企業(yè)帶來了更大的經(jīng)營壓力，并預(yù)示著制造業(yè)整體景氣度不穩(wěn)定以及企業(yè)信心不足。

市場調(diào)研數(shù)據(jù)分析

1.調(diào)研概覽

本次調(diào)研覆蓋了與壓縮機行業(yè)相關(guān)的多個領(lǐng)域，包括民營企業(yè)、外資企業(yè)、國有企業(yè)等，涉及整機廠家、代理商、專業(yè)節(jié)能服務(wù)公司等多個領(lǐng)域。

產(chǎn)品與銷售

在業(yè)績增長方面，19%的企業(yè)報告了超過30%的顯著增長，約40%的企業(yè)業(yè)績增長介于1%至20%之間。同時，大約22%的企業(yè)表示業(yè)績與去年同期持平或略有下降。

不同功率段的空壓機銷量數(shù)據(jù)顯示，7.5～37kW的空壓機銷量增長主要集中在10%至30%的區(qū)間；55～75kW空壓機銷量變化較為平穩(wěn)，約四分之一的企業(yè)表示銷量沒有顯著變化；而90kW及以上的空壓機銷量增長則較為分散，各企業(yè)在這一功率段的表現(xiàn)差異較大。

具體到產(chǎn)品類型，永磁變頻螺桿空壓機、真空泵和售氣業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，增長較快；此外，節(jié)能改造項目成為上半年市場的亮點，反映出用戶企業(yè)對于節(jié)能減排和能效提升的重視。

今年上半年，壓縮機市場對高效節(jié)能產(chǎn)品和解決方案的需求強勁，這主要是因為用戶認識到更高的能效意味著更低的生產(chǎn)成本和更多的節(jié)能效益；另一方面，中央和地方政府推行的大規(guī)模工業(yè)設(shè)備更新政策，以及各壓縮機企業(yè)推出的以舊換新活動，也得到了市場的積極響應(yīng)。

應(yīng)用行業(yè)與細分市場表現(xiàn)

今年上半年，醫(yī)藥、工業(yè)氣體、新能源電池、機械加工、化工與石化等行業(yè)對壓縮機的需求顯著增長。特別是在醫(yī)藥和工業(yè)氣體行業(yè)，這兩個行業(yè)的壓縮機銷量占比均超過了20%，凸顯出這些行業(yè)對壓縮機有著較高的需求。

相比之下，鋼鐵、礦山、水泥、工程建設(shè)、紡織/印染等行業(yè)對壓縮機的需求下滑較為明顯，這些行業(yè)的壓縮機銷量占比分別達到了15%和13.3%。主要原因是這些行業(yè)受到全球經(jīng)濟形勢變化和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的影響較大。例如，鋼鐵和礦山行業(yè)近年來面臨產(chǎn)能過剩和環(huán)保壓力加劇等問題，一些企業(yè)進行了轉(zhuǎn)型升級或減產(chǎn)停產(chǎn)，導(dǎo)致對壓縮機的需求減少。

國內(nèi)市場與國際市場

國內(nèi)市場華東與華南地區(qū)的廣東是中國重要的工業(yè)和制造業(yè)中心。今年上半年，63.3%的壓縮機企業(yè)在華東市場的表現(xiàn)最為突出，在國內(nèi)所有區(qū)域市場中占據(jù)領(lǐng)先地位，彰顯了該地區(qū)在壓縮機行業(yè)的核心地位。

國際市場：2024年上半年，中國壓縮機企業(yè)在國際市場上表現(xiàn)活躍，尤其在東南亞市場取得顯著突破。據(jù)調(diào)研，60.5%的企業(yè)認為上半年東南亞壓縮機市場在國際業(yè)務(wù)中最為突出。

主要原因在于，近年來，國內(nèi)大量機械加工、組裝以及其他勞動力密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到東南亞，且受益于中國與東盟貿(mào)易關(guān)系的持續(xù)緊密，雙方貿(mào)易總值同比增長6.4%，為壓縮機出口提供了強勁動力。其次，中亞、歐盟和中東市場也表現(xiàn)較好，但東南亞地區(qū)無疑是增長亮點。整體來看，壓縮機行業(yè)正積極把握國際市場機遇，拓展多元化市場布局。

（注：此題為多選，不計比例總和）

5.壓縮機開機率

下游市場需求是影響設(shè)備開機率的重要因素。當(dāng)市場需求旺盛時，企業(yè)會加大生產(chǎn)力度，提高設(shè)備開機率以滿足市場需求。相反，當(dāng)市場需求不足時，企業(yè)可能會降低生產(chǎn)量，導(dǎo)致設(shè)備開機率下降。今年上半年，壓縮機用戶的開機率多集中在50%至90%之間，開機率低于70%的比例最高，這從側(cè)面證明了壓縮機有效需求不高。

6.下半年前景預(yù)判

對于下半年的市場前景，多數(shù)受訪者持謹慎樂觀態(tài)度，占比最高的評分為6和7，中位數(shù)為6?？梢?，對后半年的整體預(yù)判為謹慎樂觀。

表現(xiàn)與建議

1.市場表現(xiàn)

2024年上半年，壓縮機行業(yè)在復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟環(huán)境中展現(xiàn)出了韌性和活力。盡管面臨著生產(chǎn)成本上升和終端需求波動等多重挑戰(zhàn)，但高效節(jié)能的產(chǎn)品仍然受到市場的歡迎，部分細分市場的需求強勁，提供了增長的機會。

全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的營業(yè)收入在上半年基本恢復(fù)到了2022年同期的水平，顯示了工業(yè)生產(chǎn)活動的穩(wěn)步復(fù)蘇。在這種背景下，壓縮機行業(yè)的市場需求也呈現(xiàn)出積極的趨勢。上半年，許多壓縮機行業(yè)的頭部上市企業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤都實現(xiàn)了同比增長，其中一些公司的增長率較高，這表明盡管宏觀經(jīng)濟存在壓力，壓縮機行業(yè)仍然保持著較大的市場需求和發(fā)展?jié)摿Α?/span>

然而，與規(guī)模恢復(fù)形成對比的是，工業(yè)企業(yè)的盈利能力普遍面臨挑戰(zhàn)，壓縮機行業(yè)也不例外。雖然壓縮機企業(yè)的營業(yè)收入有所增長，但利潤增速相對較低，反映出行業(yè)在成本控制、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場競爭力方面存在不足。同時，行業(yè)競爭加劇但頭部效應(yīng)明顯，頭部企業(yè)依靠品牌、技術(shù)和規(guī)模等優(yōu)勢，在市場競爭中表現(xiàn)突出，實現(xiàn)了更快的增長。這體現(xiàn)了行業(yè)整合和優(yōu)勝劣汰的趨勢，并預(yù)示著未來市場競爭將更加激烈，中小企業(yè)需要不斷提升自身實力以應(yīng)對挑戰(zhàn)。

2.問題分析

客戶生意下降、新項目減少和客戶資金鏈緊張是導(dǎo)致上半年壓縮機市場表現(xiàn)不佳的主要原因。

（注：此題為多選，不計比例總和）

經(jīng)濟環(huán)境不利

全球經(jīng)濟下滑、國際政治氛圍緊張以及國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，導(dǎo)致實體經(jīng)濟投資減少，特別是民間投資意愿減弱，這對壓縮機市場產(chǎn)生了負面影響。

終端需求下降

傳統(tǒng)壓縮機市場如化工行業(yè)（如化肥、煤化工）的需求減少，以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣等因素，導(dǎo)致市場需求顯著下降，客戶訂單不足。重大項目延期或縮減，影響了對壓縮機等配套設(shè)備的需求。

行業(yè)結(jié)構(gòu)問題

近年來，壓縮機行業(yè)涌現(xiàn)了許多新興品牌，而老牌企業(yè)通過新建、置換或翻新工廠提高了產(chǎn)能，但由于市場需求不足，產(chǎn)能利用率不高，生產(chǎn)線面臨產(chǎn)能過剩的問題。部分品牌存在重數(shù)量輕質(zhì)量的問題，未能有效應(yīng)對市場轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致競爭力下降和低水平競爭。

低價競爭與內(nèi)卷現(xiàn)象

壓縮機行業(yè)內(nèi)競爭激烈，利潤被嚴(yán)重壓縮；價格戰(zhàn)有所抬頭，部分企業(yè)通過降價來爭奪市場份額，并存在能效虛標(biāo)、不合理減配等行為。這不僅嚴(yán)重擠壓了企業(yè)的利潤率，也破壞了市場秩序，不利于整個壓縮機行業(yè)的品牌形象建設(shè)。例如，我國螺桿壓縮機產(chǎn)品出口取得了優(yōu)異成績，出口數(shù)量及金額逐年提升，但出口均價較低，仍未擺脫“低價走量”的模式。

資金鏈緊張

部分壓縮機企業(yè)庫存水平較高、應(yīng)收賬款回收周期長，導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張。這不僅影響了企業(yè)的正常運營和研發(fā)投入，還增加了財務(wù)風(fēng)險。

生產(chǎn)成本上升

今年以來，國際原材料價格如銅、鋁等上漲，人工成本增加，以及環(huán)保法規(guī)的嚴(yán)格執(zhí)行，使得壓縮機生產(chǎn)企業(yè)面臨生產(chǎn)成本上升的壓力。

若干建議

針對壓縮機企業(yè)在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場環(huán)境中面臨的具體問題，我們提出以下建議：

1. 

精準(zhǔn)定位，強化核心競爭力

2. 

1. 明確市場定位：根據(jù)企業(yè)自身資源和技術(shù)優(yōu)勢，精準(zhǔn)定位目標(biāo)市場和客戶群體，避免盲目擴張。

2. 核心技術(shù)研發(fā)：加大在壓縮機核心技術(shù)上的研發(fā)投入，形成自主知識產(chǎn)權(quán)，提升產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值。

3. 

靈活應(yīng)對市場變化，快速響應(yīng)需求

4. 

1. 靈活生產(chǎn)模式：采用精益生產(chǎn)、柔性制造等現(xiàn)代生產(chǎn)管理方式，提高生產(chǎn)線的靈活性和響應(yīng)速度。

2. 定制化服務(wù)：提供定制化產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的特定需求。

5. 

加強成本控制與供應(yīng)鏈管理

6. 

1. 優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)：通過技術(shù)創(chuàng)新、管理提升等方式降低成本，同時保持產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

2. 強化供應(yīng)鏈管理：建立穩(wěn)定的供應(yīng)商體系，優(yōu)化采購流程，降低采購成本。

7. 

多元化發(fā)展分散風(fēng)險

8. 

1. 拓展產(chǎn)品線：適度拓展相關(guān)產(chǎn)品線或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，分散經(jīng)營風(fēng)險。

2. 國際市場開拓：利用“一帶一路”等機遇，積極開拓國際市場，降低對國內(nèi)市場的依賴。

9. 

加強人才隊伍建設(shè)與培訓(xùn)

10. 

1. 人才自主培養(yǎng)：加大人才培養(yǎng)力度，特別是高端技術(shù)人才。

2. 激勵機制建設(shè)：建立科學(xué)合理的激勵機制，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力。

11. 

關(guān)注政策動態(tài)，爭取政策支持

12. 

1. 政策研究：密切關(guān)注國家和地方政府的政策動態(tài)，及時把握政策機遇。

2. 政策爭?。悍e極爭取政府部門的支持，如稅收優(yōu)惠、財政補貼等。

通過上述措施，壓縮機企業(yè)可以更好地應(yīng)對當(dāng)前的挑戰(zhàn)，促進企業(yè)的長期健康發(fā)展。